ＰＳ需要・日本、アジアの中期展望　　　　　　　　2004年10月　日本スチレン工業

日本のＰＳ需要中期展望

アジアのＰＳ需要中期展望

中国の状況分析

各国の需給

注　グラフはChemnet Tokyo 作成

日本のＰＳ需要中期展望

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　単位：千ｔ、％

日本のＰＳ需要中期展望

１）需要全般

　ＰＳの国内需要（国産品）は９０年代を通じて約１００万ｔであったが、２００１年に電機・工業用中心に大幅マイナスとなリ、約９０万ｔとなった。
　２００１年以降は月別では振幅の大きい動きとなっているが、年間トータルはほぼ９０万ｔ横這いとなっている。２００４年も小幅増に止まり、以降も個別には期待可能な用途もあるが、総じて現状維持、乃至微増程度と予測される。

２）電機・工業用

　家電製品、ＡＶ電子機器、カセット等のソフトウエア類、ＯＡ機器を含む。世界、アジアのレベルでは、最終需要もＰＳの消費も堅調である。最大の問題はエンドユーザーの海外生産移転...ＰＳの需要移転であリ、欧、米においてもまた近年は韓国・台湾でも顕著であるが、日本は特に大幅、長期に亘っている。
　２００４年には、猛暑に恵まれた白物家電、堅調が続いている事務機等に伸びが見られたが、ＡＶ関連の不振で年鑑では微減となろう。
　中期的には、生産移転はＯＡ聞き関連にも程度の差はあるが波及する。一方でデジタル関連の新製品など期待可能であるが、総合して漸減傾向となろう。

３）包装用

　ＯＰＳ、ＨＩシート等のシートもの、乳酸菌飲料容器その他の射出成型容器に大別される。包装用の大部分は食品包装用である。消費景気波動に影響されることが少なく、製品輸入の問題も少ないため、需要の下支えになっている。ＰＳの先進普及地域、欧、米、日本は同傾向である。
　２００４年には総じて好天気、猛暑に恵まれたため、ＨＩシートが弁当容器、冷菓等で伸びたほか各分野とも順調な伸びを見せた。
　中期的にはＯＰＳが透明感、硬質等の特性が時流に投じ堅調が期待される。他の個別用途にはばらつきがあり、総合して微増程度に止まる。
　包装用は典型的な内需型であり、個食化の趨勢など基本的利点はあるが、いっぽう素材間の競合ももあって、直ちに数量増を期待することは難しい。

４）雑貨・産業用

　家庭用品、玩具、文具等の雑貨類と産業用が主たるものである。従来型用途の日用品、玩具では海外生産移転、海外製品の輸入増・少子化・製品小型化などの影響により減少を続けたが、家具建材、産業用の寄与があった。
　２００４年もほぼ同傾向でプラスが期待できる。
　中期的には日用品は減少するが、玩具、文具は現状維持。家具建材用でハウスリフォームの寄与、産業用も期待可能で微増と見られる。

５）ＦＳ用

　食品包装主体のＰＳＰシート用と建材、断熱材として用いられる押出発泡ボードに大別される。
　従来は成長分野であったが、容器の軽量化、住宅着工の減が減少要因となった。
　２００４年にはボード用がビル建築の増、新工法の普及、ハウスリフォームの寄与があって堅調に転じた。ＰＳＰは薄肉化の影響を脱しきれない。
　中期的には競合の多い分野であるが、ＰＳＰについては軽量性、保温・保冷性において、ボードでは断熱性、新工法などで省エネの時流に合致しており、また需要業界の開発努力も評価され、今後も現状維持、微増は可能と見られる。

５）輸出入
　輸入品は３万ｔ程度であったが、２００４年については減少の見込。今後はアジアの貿易環境は整備され、漸増が予想される。
　輸出はアジアマーケット自体の規模は拡大し、中東大型プロジェクトの影響は少ない。韓国（２００４年実施）、中国（２００８年最終、段階的引下げ中）が化学品関税合意により引下げ、高関税国は減少し貿易環境は整備される。しかしＰＳ、ＳＭのアジア輸出市場におけるスプレッドが縮小しておリ、採算不利となっていることは否めない。
　日本については、海外ＰＳプラントの比重が高くなっており、日本からの輸出は減少を続けたが、今後は横這い程度と推定される。

アジアのＰＳ需要中期展望

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　単位：千ｔ、％

　　　　　　　　　　　　　アジア１２ヶ国計（日本を含む）
　　　　　　　　　　　出所：各国生産統計、通関統計等　一部は推定

　アジア全体のＰＳ需要は平均３〜4%/年の成長を示す。９０年代では各国、各地域とも伸率の差はあっても成長する年が見られたが、近年は伸びが中国に集中する傾向が顕著になっている。

地域別内需の推移
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　単位：千ｔ

　ＰＳ先発主要国（日本、韓国、台湾）の内需は、従来は成熟期とされていたが、特に台湾、韓国での減少傾向が明らかになってきた。
　アセアン諸国は伸びがあるものの数量規模が小さく、国内型需要の下支えが見られない。

アジアの中期需要展望

　アジア合計では好調年と不調年があるが、ほぼ一貫して堅実な伸びを示している。内需べースでもアジアは世界ＰＳ需要の４０％を占め、さらに比率を上げつつある。但し家電，ＯＡ機器、玩具等の欧米向け製品輸出に依存するところが大きく、生活様式の変化に伴い、包装用等の純内需が増加するパタ一ンが必ずしも進んでいない。
　アジアでは輸出入が活発であリ、ＣＴＨＡの進行、各種ＦＴＡなど関税率の低下は輸出入を推進している。供給面では韓国、台湾、タイが有力な輸出国であリ中国向け樹脂輸出のウエイトが高い。またアセアン内の輸出入、さらに域外輸出も注目される。
　ＰＳの特徴として中東などの大型プロジェクトとリンクする形のＰＳ設備計画が見られない。またアジアでは過去に過大投資の時期があったためか新増設意欲は乏しく、中国の自給化以外には確実な計画は殆どない。

１）中国、香港

２）韓国、台湾

　台湾、韓国のＰＳ事業は日本に準ずる長い歴史を持っている。内需は電機用のウエイトが高く、包装用の伸びは見られない。ピーク時期の差はあるが、２００２年頃から明らかな減少傾向を見せてきている。

３）アセアン諸国

　製品輸出基地としての需要移転に恵まれ、特に９０年代初期〜アジア通貨危機での伸びは特にタイ、マレーシァで顕著であった。中国との競合により、製品生産の流出もあるが、一方日本等からの移管もあって漸増。但し内需の用途は電機用に偏しており、包装用のウエイトは依然低い。
　輸出国、輸入国があるがアセアン内の関税引下げが進み、各国ごとの自給化の意味はなくなった。またアセアン後発の国は、インフラ不備、政情不安定等の問題があり、製品輸出基地としては中国との競合にさらされるため、需要の伸びは緩慢なものに止まる。

中国の状況分析

　アジアにおける中国の比重がさらに大きくなリ、中国を中心に予測の精度を上げることに注力した。その為、諸般のＰＳ，ＳＭセミナーに参加し、現地の情報も積極的に入手した。中国を分析することは中国へのＰＳ輸出、最終製品の中国への生産移転で密接に関連しているアジア諸国全体の精査ともなる。

中国の需給　　　　　　　単位：千ｔ

　　注：生産は必要量。輸出は20千ｔ程度あり

（１）内需の伸びを押さえ気味にした背景
�@中国の分野別需要の濃淡

　分野別のポイントから理解できるようにＧＤＰとの連動性は他樹脂（塩ビ他）と比較すると低くなる。
　用途別の調査はさらに進める必要がある。

�Aこの２−３年間は過去の急激な伸びの反動による一服感と言えよう。

　　　注）　やや過熱の時期は(2001-02)、電機・工業用が中心に大きく伸びた。
　　　　　　中国国内向け家電の伸びに加えて、日本からの集中的生産移転、日系、中国系の
　　　　　　家電製品輪出ドライブ。

（２）輸入が減少すると見る背景

＊中国における輸入減、および輪入品、国産品の数量逆転は次第に多数の見方となっている。中国系大手メーカー予測も転換期を2005年としており、ピーク時で１５０万ｔ弱のレベルの輸入量が2008年では１００万ｔ近く間で大幅減少と見ている。

（３）前述データからの問題点

　　［２００３年輸出比率］・・・輸出比率＝輸出量÷必要（生産）量

台湾	韓国	タイ
７０％	６５％	５０％

　中国向け主要輸出国は台湾、韓国、タイである。この３ヶ国はトータル輸出比率自体も高い。この中で台湾は中国向け輸出がほとんどであり、韓国は中国以外にも向け先が多いが、やはり中国向けの比重が高い。タイはアセアン域内の輸出（入）もかなりある。
　これら３ヶ国の主要輸出先の中国向けは、「中国の輸入減少」によリ、大きな影響を受けるであろう。３ヶ国とも輪出量の減少を避けることは出来ず、どう対処するかという問題が生じる。

�@台湾、韓国、タイの対応

�A最悪ケース
　前述の問題点は、今回の2006年までの見通し作業から見えてきているが、予想を１一２年伸ばし最悪ケースを考えてみると、下記のケースもシナリオの一部に入ってくると懸念される。

・中国の輸入急減（ピーク時１５０万ｔ弱→2008年 ９０万ｔ前後）
　　　　　・2008年に向けて、２基400千ｔの生産能力増
　　　　　・内需は現在の延長型（ＧＤＰ以下）
・台湾、韓国、タイの輸出比率上昇
　　　　　・特に韓国が従来のフル生産、フル販売を追求すれば、2008年に向けて輸出比率上昇。
　　　　　　65％−70％以上となろう。
　　　　　・中国の輸入減 Max　500−600千ｔの第一次的インパクトはこの３ヶ国に行く
　　　　　・最悪時、前述の日本への輸出圧カは更に相当厳しいものが考えられる
　　　　　　　　　　　　　　　↓

各国の需給　

中国

日本・台湾・韓国

アセアン

インド

アジア合計